Что отличает успешного трейдера от неудачника?

Когда торговля идет хорошо, чувствуешь себя прекрасно. Когда торговля идет не так, как надо, то это становится похоже на кошмар. Целые состояния сделаны в течение недель и потеряны за считанные минуты. Эти примеры повторяются каждый раз, как только новое поколение трейдеров приходит на рынок. Очевидно, что для трейдера, если он хочет добиться успеха, лучше изучить этот опыт и не повторять чужие ошибки. Это может быть достигнуто при помощи правильных вопросов и правильных ответов, а также наблюдений и верных логических заключений.

В данной статье рассматривается вопрос: «Что отличает успешного трейдера от неудачника?»

Далее предлагается одиннадцать наблюдений и выводов, сделанных автором и используемых им в собственной торговле. Возможно, эти идеи будут полезны и Вам.

Наблюдение 1.

Наибольшее количество трейдеров-неудачников приходится на краткосрочную и внутридневную торговлю. Это не столько связано с временным периодом, сколько с тем, что многие из них имеют недостаточно качественную подготовку, а также у них отсутствует хорошо продуманный торговый план. Торгуя во время сильных движений рынка, они наиболее уязвимы для «рыночного шума» и имеют также более высокие общие затраты при торговле (спрэд, связь и т.д.) У них также часто наблюдается недостаток собственного капитала. Успешные трейдеры часто торгуют среднесрочными и долгосрочными позициями. Часто они также имеют больший начальный капитал.

Вывод:

Согласно статистике, торговля на среднесрочных и долгосрочных позициях даёт большую вероятность успеха. То же самое относится к размерам стартового капитала. Чем выше начальная сумма активов, тем больше вероятность выживания.

Как обманывают на «рынке Forex».

Компании, предоставляющие услуги по торговле на рынке Forex часто подвергаются критике и сравниваются с лохотроном. И хотя критика часто (а в России — почти всегда!) бывает справедливой, большая часть обвинений в их адрес на самом деле является несостоятельной.

Напротив, многие схемы, способные нанести серьезный материальный ущерб их клиентам, ускользают от критики. Данная статья — попытка автора рассказать о том, по какой технологии работают компании, предлагающие доступ на Forex клиентам с небольшим (до $1 млн) капиталом.

Прежде всего, необходимо четко различать собственно международный валютный рынок Forex (основной контингент — крупные банки, иногда — Центральные Банки) и те услуги, которые предлагаются гражданам под этим названием. Это параллельные миры, не имеющие между собой ничего общего, кроме названия. Чем же занимаются «форекс-кухни» и «клиринговые дома»?

Торговля на межбанковском Forex`е подразумевает достаточно большие лоты ($1 млн и более) и отсутствие кредитного плеча. Характер торговли на межбанковском Forex`е в основном не спекулятивный — это банальный обмен валюты в интересах клиента. Философски такая торговля напоминает работу обычного обменного пункта. Принципиален тот факт, что рынок является внебиржевым (к внебиржевому характеру рынка Forex мы еще вернемся).

Компании, предоставляющие услуги Forex частным лицам, работают совершенно иначе. Естественно, с суммой $100 на рынок, где торгуют миллионами, выйти невозможно чисто технически. Поэтому существует две схемы «вывода» на Forex частных лиц:

Инвестиции в золото через ETF (фонды, торгуемые на бирже).

Что такое ETF?

К сожалению, обычные инструменты для инвестирования в золото, доступные в России (монеты, слитки, обезличенные металлические счета), недостаточно ликвидны – разрыв между стоимостью покупки и продажи достаточно велик, не говоря уже о возможных технических проблемах при попытке продать физическое золото. Есть, еще высоколиквидные фьючерсы и опционы на золото, но эти биржевые инструменты предназначены в первую очередь для спекуляций и хеджирования (страхования рисков), а не для длительных вложений.

Поэтому, если ваши приоритеты при вложениях в золото – ликвидность и надежда заработать на росте его стоимости, а не максимальная надежность, имеет смысл исследовать такой инструмент для вложений, как ETF – Exchange Traded Fund.

По сути акции ETF напоминают паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Но, в отличие от паев фонда, эти акции можно свободно покупать и продавать на бирже.

В России их не существует из-за отсутствия соответствующей юридической базы. Однако не составляет большого труда, не выезжая из страны, завести себе аккаунт у брокера, работающего на зарубежных фондовых биржах. Скорее всего, это будет оффшорная фирма, связанная с крупным российским брокером, сотрудники которого и заключат с вами договор.

Цена акций ETF отражает стоимость того, чем владеет фонд. Это могут быть и акции, и облигации, и валюта, и сырье. В том числе и золото. При этом следует быть более чем внимательным, изучая информацию о фонде, поскольку «золотые» ETF бывают очень и очень разными.

Индексная стратегия: от теории к практике.

Во многих странах индексная стратегия негосударственных пенсионных фондов используется, в частности, для минимизации затрат. Поэтому, по мнению аналитиков, доходность пассивной стратегии может быть выше, чем у активной.

Не на пустом месте.

Первые индексные фонды появились в России в начале 2003 г. на базе ПИФов. Сам принцип индексного инвестирования заложен в новое пенсионное законодательство. В частности, согласно закону «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии» и новым поправкам к закону «О негосударственных пенсионных фондах» структура инвестиционного портфеля управляющей компании негосударственного пенсионного фонда (НПФ) или части портфеля может быть определена в форме инвестиционного индекса (индексов).

Порядок определения индекса для инвестирования пенсионных накоплений в соответствующий класс активов и особенности управления таким инвестиционным портфелем устанавливаются уполномоченным федеральным органом и оговариваются в договоре доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Все это возникло не на пустом месте, а во многом благодаря международному опыту в этой области. Пенсионные фонды в большинстве развитых стран используют индексную (тракерную, от английского «track» – колея), или пассивную, инвестиционную стратегию отчасти для того, чтобы минимизировать затраты. С другой стороны, инвестор получает возможность определить инвестиционную стратегию фонда с высокой степенью точности.

Такой подход делает более прозрачным процесс инвестирования и оценку эффективности деятельности фонда или управляющей компании, так как индекс служит базой для сравнения при измерении доходности.