Инвестировать деньги в золото можно несколькими различными способами, и один из них - покупка мерных золотых слитков. Этот вариант вложения капитала в целом достаточно надёжен, при этом он имеет свои плюсы и минусы, которые стоит рассмотреть подробнее.
Приобрести золотой слиток можно в банке. Реализацией слитков занимается, в частности, Сбербанк, а также многие другие. При этом, банки самостоятельно назначают цену грамма золота, и она может заметно отличаться в большую сторону от учетной цены Центробанка РФ. Также покупателю необходимо оплатить НДС в размере 18%. Этот факт делает покупку слитка в российском банке не слишком-то привлекательным, особенно учитывая то, что при обратном выкупе слитка банк Вам НДС не заплатит и не вернёт.
Избежать уплаты НДС можно в том случае, если оставить купленный слиток храниться в том же банке (эта услуга тоже платная), открыв для этого металлический счет ответственного хранения. При этом надо помнить о рисках, связанных с хранением в банках ценностей, хотя они всё же достаточно низкие - ниже, чем для вкладов (в том числе - для обезличенных металлических счетов, ОМС). Например, банк может временно ограничить выдачу золота из своего хранилища.
Во многих других странах золотые слитки продаются банками без уплаты НДС, а в Германии их можно приобрести даже в автомате. Но при этом ввоз в Россию товаров (в том числе и золота) из-за границы без таможенной пошлины ограничен стоимостью 65000 рублей. Для золота это менее 100 граммов. Всё, что превышает эту сумму, вносится в таможенную декларацию и облагается пошлиной в размере 30%.
Другой вариант - хранить золото в банковской сейфовой ячейке в той же стране, где оно и было куплено. Но в этом случае вы сможете им воспользоваться только приехав в это отделение банка лично, что далеко не всегда бывает удобно. Зато такие инвестиции в результате более доходны, чем при покупке и хранении золота в России.
Золотые слитки бывают разного размера и веса - от одного грамма до килограмма. При этом цена одного грамма золота в них отличается в зависимости от общего веса - в маленьком слитке он будет стоить дороже, чем в большом. Этот факт также влияет на итоговую доходность инвестиций, так как спрэд между банковской ценой продажи слитка и обратного его выкупа для маленького слитка значительно выше, чем для большого. Поэтому выгоднее приобретать слитки большего веса, самый оптимальный вариант - килограммовые.
Что касается покупки слитков банками у инвесторов, то цену покупки золота банк также назначает самостоятельно, и она всегда ниже учетной цены Центробанка РФ. НДС, уплаченный при покупке слитка, как уже было сказано, не возвращается. А также плюс к этому экспертиза подлинности проводится тоже за ваш счет.
Таким образом, приобретать золото в виде слитков с целью сохранения или приумножения капитала имеет смысл только тогда, когда это делается на действительно длительный срок. Потому что для получения от таких инвестиций хоть какого-то дохода цена на золото должна вырасти раза в полтора, а лучше - больше. Ведь при продаже слитков нужно будет покрыть и разницу между ценами покупки и продажи, и убыток от уплаты НДС.
Число банков, принимающих слитки, меньше числа тех, которые их продают.. Кроме того, эта услуга может быть оказана далеко не в каждом отделении. Например, у Сбербанка число отделений, принимающих слитки, примерно вдвое меньше числа отделений, в которых их можно купить.
Кроме прочего, цена, по которой банк примет у вас золотой слиток, зависит от состояния слитка. Различают слитки в отличном состоянии и в удовлетворительном. К мерным слиткам золота отличного состояния относятся слитки с чистой поверхностью (без царапин и заусенцев, потертостей, инородных включений и т.п.) и имеющие сертификаты завода-изготовителя, которые должны быть чистыми и не имеющими нарушений целостности.
К мерным слиткам золота удовлетворительного состояния относятся слитки с загрязненной пятнами поверхностью, царапинами, вмятинами и потертостями, не влияющими на вес слитков золота или имеющие логотипы других банков (не того, в который вы сдаете слиток) или сертификат завода-изготовителя, который надорван или оторвана его часть, присутствуют надписи, пятна и т.п., влияющие на просмотр текста (в том числе, логотипы других кредитных организаций).
Не принимаются слитки без сертификата завода-изготовителя или с испорченным сертификатом, который нельзя прочитать, слитки, не соответствующие ГОСТ Р 51572-2000 (стандарт для слитков золотых мерных). Также банк не покупает слитки, подлинность которых не вызывает сомнений, но внешние дефекты стали причиной изменения его лигатурной массы.
А вот если подлинность вызывает сомнения, то в этом случае банк имеет право изымать в установленном порядке у клиента слитки, имеющие признаки подделки, и направлять их на экспертизу с последующим извещением клиента о ее результатах.
В случае отказа банка купить слиток, можно легально продать его скупщикам или ювелирному предприятию. При этом законно скупать золото у населения могут только те из них, у которых имеется свидетельство о постановке на специальный учет в госинспекции пробирного надзора Пробирной палаты РФ с правом осуществлять операции с драгоценными металлами.
Цена, по которой скупщики или ювелиры согласятся купить ваш слиток, может оказаться даже выше банковской, особенно в том случае, если банк оценил состояние слитка как «удовлетворительное».
Если же попытаться продать слиток другому физическому лицу, то такая сделка будет нелегальной и незаконной. И основная проблема заключается в том, что в случае обмана или мошенничества вряд ли возможно будет вернуть потерянное законными методами - с помощью суда и т.п. И риски тут одинаково высоки для обеих сторон - и для продавца, и для покупателя. Поэтому прибегать к такому варианту крайне нежелательно и не рекомендуется.
Таким образом, из всего вышесказанного можно сделать следующие выводы относительно выгодности таких инвестиций.
Если у инвестора есть возможность покупать (и, желательно, хранить тоже) слитки в иностранных банках без уплаты НДС, то доходность таких вложений будет зависеть в основном от поведения цен на золото. Вероятность того, что инвестирование окажется успешным, достаточно высока. И чем дольше срок таких инвестиций, тем они должны оказаться прибыльнее, так как в длительной перспективе цены на золото обычно растут.
Если же операции со слитками планируется проводить только в российских банках, то тут уже нужно просчитывать соотношение убытков и потенциальной прибыли. И на коротких сроках инвестирования такое соотношение вполне может оказаться совсем не в пользу инвестора.
Другое дело, если инвестиции в золото предполагаются на длительное время: 5-8 лет и больше. На таких сроках рост цен вполне может перекрыть все расходы по купле - продаже слитков и ещё принести инвестору приличный доход.
Комментариев нет:
Отправить комментарий